Çimsa için olumlu beklenti: Aracı kurum hedef fiyatı güncelledi!

Çimsa için olumlu beklenti: Aracı kurum hedef fiyatı güncelledi!

Gedik Yatırım, çimento sektörüne yönelik yayımladığı deÄŸerlendirme raporunda Çimsa Çimento Sanayi A.Åž. #CIMSA için beklentilerini ve hedef fiyatını paylaÅŸtı. Rapora göre ÅŸirket, ürün çeÅŸitliliÄŸi ve global operasyonlarıyla sektöründe ayrışmaya devam edecek.

Aracı kurum, özellikle Çimsa’nın beyaz çimento alanındaki güçlü konumunun ve yurt dışındaki stratejik yatırımlarının ÅŸirketi rakiplerinden pozitif yönde ayrıştırdığını belirtti. Mannok’un finansallara tam olarak dahil edilmesi, Houston’da devreye alınan gri çimento öÄŸütme tesisi ve 2026’nın ilk yarısında Mersin’de açılması planlanan yeni CAC kapasitesinin orta vadede kârlılığa önemli katkı saÄŸlayacağı ifade edildi.

ABD tarafında ise 2025'te beklenen faiz indirimleri sonrası inÅŸaat sektöründe oluÅŸabilecek hareketliliÄŸin, Çimsa’nın Houston operasyonları üzerinden satış büyümesini destekleyebileceÄŸi deÄŸerlendirildi.

Raporda, Çimsa’nın 2025’te yüzde 80, 2026’da ise yüzde 35 oranında FAVÖK artışı kaydedebileceÄŸi tahmin edilirken; ÅŸirketin ilgili yıllarda sırasıyla 7,7x ve 5,9x FD/FAVÖK çarpanlarıyla iÅŸlem gördüÄŸü bilgisi paylaşıldı. Net borç/FAVÖK oranının mevcut 3,0x seviyesinden 2027 itibarıyla 2,0x’in altına inmesinin beklendiÄŸi de aktarıldı.

Gedik Yatırım, CIMSA için 12 aylık hedef fiyatını 76,98 TL, tavsiyesini ise “endeks üzeri getiri” olarak belirledi. Hisse, 24 Kasım saat 15.11 itibarıyla yüzde 0,5 artışla 45 TL seviyesinde iÅŸlem görüyor.