Çimsa için olumlu beklenti: Aracı kurum hedef fiyatı güncelledi!

Çimsa için olumlu beklenti: Aracı kurum hedef fiyatı güncelledi!

Gedik Yatırım, çimento sektörüne yönelik yayımladığı değerlendirme raporunda Çimsa Çimento Sanayi A.Ş. #CIMSA için beklentilerini ve hedef fiyatını paylaştı. Rapora göre şirket, ürün çeşitliliği ve global operasyonlarıyla sektöründe ayrışmaya devam edecek.

Aracı kurum, özellikle Çimsa'nın beyaz çimento alanındaki güçlü konumunun ve yurt dışındaki stratejik yatırımlarının şirketi rakiplerinden pozitif yönde ayrıştırdığını belirtti. Mannok'un finansallara tam olarak dahil edilmesi, Houston'da devreye alınan gri çimento öğütme tesisi ve 2026'nın ilk yarısında Mersin'de açılması planlanan yeni CAC kapasitesinin orta vadede kârlılığa önemli katkı sağlayacağı ifade edildi.

ABD tarafında ise 2025'te beklenen faiz indirimleri sonrası inşaat sektöründe oluşabilecek hareketliliğin, Çimsa'nın Houston operasyonları üzerinden satış büyümesini destekleyebileceği değerlendirildi.

Raporda, Çimsa'nın 2025'te yüzde 80, 2026'da ise yüzde 35 oranında FAVÖK artışı kaydedebileceği tahmin edilirken; şirketin ilgili yıllarda sırasıyla 7,7x ve 5,9x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem gördüğü bilgisi paylaşıldı. Net borç/FAVÖK oranının mevcut 3,0x seviyesinden 2027 itibarıyla 2,0x'in altına inmesinin beklendiği de aktarıldı.

Gedik Yatırım, CIMSA için 12 aylık hedef fiyatını 76,98 TL, tavsiyesini ise “endeks üzeri getiri” olarak belirledi. Hisse, 24 Kasım saat 15.11 itibarıyla yüzde 0,5 artışla 45 TL seviyesinde işlem görüyor.